票据是金融领域中一个极其重要的概念，但是很多人，甚至是金融专业人士，对票据的一些重要概念都很困惑。本文整理了相关内容，希望对大家有所帮助。

一、票据的基本概念

由于甲乙双方有贸易或提供某种服务，其中一方向另一方付款，一般情况下有三种付款方式。第一种直接现金交付，我们称之为现金支付，这对于卖家来说自然是很高兴的，但是对于买家来说就会有压力，因为要马上支付现金；二是赊销模式。赊销有问题。甲乙双方未来有没有可能形成坏账？第三种方式是票据付款，这种方式和借条一样，是一种延期付款的方式，但是票据更高级的地方在于，一旦违约，借条需要通过司法程序确认，而票据自然是受法律保护的，假票据除外。

我们可以看到，票据和赊销都是延期付款，但票据的信用担保效果更好，这就是票据的本质:一种基于信用的延期付款。

什么是账单？广义的票据包括各种有价证券和凭证，如国库券、公司债券，甚至发票、存单、提单等。广义来说是为狭义做铺垫，所以狭义的票据仅指《中华人民共和国票据法》规定的有价证券，主要指支票和本票。这个本票主要指银行本票，还有汇票，主要指银行汇票和商业汇票。这三张票都有相同点:有价证券，不管有无原因，都属于传统的支付工具，但是每一张我重点讲的是与我们投资者理财相关的汇票，但是为了更好的理解汇票，我们还需要对支票和本票有一个基本的了解。

支票是出票人签发的，委托银行或者其他金融机构办理支票存款业务，在见票时无条件支付给收款人或者持票人确认金额的票据。可以理解为专门的指挥书。那么它的一个特点就是，银行或者其他金融机构命令的东西，对其他人来说是无效的。特别点二是立即付款。就是这么特殊，所以它的有效期很短，付款期是10天。

这种检查在电影中经常被外国人使用，但我在现实生活中只见过一次。原因可能是随着支付方式的多样化，尤其是信用支付的发展，支票的便利性很差，存在可能空支票的风险。相比信用卡和支付宝，其他方式更受欢迎。

本票是指出票人签发的，承诺在见票时无条件向收款人或者持票人支付一定金额的票据。理论上这个出票人可以是普通人，也可以是银行，但在中国的现实中，只有银行，也就是俗称的本票。本票的提示期为两个月。支票的出票人是企业或个人，在托收过程中存在空先查的风险。但本票的出票人是银行，企业在申请本票时已经向银行支付了等量的现金。签发本票时，账户中的现金已被扣除。一定意义上相当于现金，收款方没有收不到钱的风险。

和支票一样的道理，我们在现实生活中遇到本票的概率也是很低的。

汇票是指由付款人签发的，委托付款人在见票时或在指定日期无条件向收款人或持票人支付一定金额的票据。涉及三个人，第一个是写订单的人，我们也叫出票人；第二个是付款人，付款人；第三种是收款方，收款方。汇票可以理解为订单。我现在没钱，但是我会给你一个命令，命令另一个人付给你。拿着这个订单向他要钱。汇票的提示期为一个月。

如果出票人是银行，则是银行汇票；如果是普通的商事主体，就是商业汇票。

单位和个人可以使用银行汇票结算各种款项。银行汇票可以用来转账，填有“现金”字样的银行汇票也可以用来取现。那么它的特点是:第一，没有金额起点的限制；第二，没有地域限制；三是对申请人没有限制，企业和个人都可以申请；第四，可以开现金银行汇票，当然这也仅限于个人使用；第五，可以背书转让，即在票据背面签名；第六次付款时间长，银行汇票有效期一个月；第七条现金银行汇票可以申请挂失；第八，见票即付；第九，有效期内可以退单。

提示支付和票据的一些基本特征。

提示付款期是指在取得支票后，向银行提交支票并委托其收款的最长时间。只有付款人及时付款，所有票据债务人的票据责任才算结束，票据关系才算结束。付款人不可能长期持有资金，所以持有人必须在法律规定的时间内前来提示付款。

①支票的提示付款时间为出票后10日。超过提示付款期限提示付款的，持票人的银行不予承兑，付款人不予付款。(2)汇票，分为银行汇票和商业汇票。银行汇票，银行汇票提示付款期限为自签发之日起1个月。持票人超过付款期限提示付款的，代理付款人(银行)不予受理。商业汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票，商业汇票的提示付款期限为自汇票到期日起10日。持票人应当在提示付款期限内，通过开户银行委托付款或者直接向付款人提示付款。可以提前三天计算邮政行程单，即在实际操作中，可以提前三天去银行托收，并向出票人或付款人提示付款。持票人超过提示付款期限提示付款的，持票人开户银行不予受理。商业汇票的承兑期限最长不得超过6个月。(三)银行本票，银行本票自出票日起，提示付款最长不得超过两个月。持票人超过付款期限提示付款的，代理付款人不予受理。

那么出示支付是什么意思呢？

提示付款是指持票人在汇票上向付款人或承兑人出示汇票要求付款。

提示付款是持票人主张票据权利，向付款人提示票据，出示票据供其查验，并要求付款人付款的法律行为。

从付款行为本身来看，是付款人按照票据约定向持票人支付票据金额，使持票人实现票据权利，同时导致票据关系消灭的行为。付款行为的主体只能是票据中记载的付款人。如果持票人想得到付款，他必须向付款人出示。因此，提示付款是持票人行使付款权，取得票据金额的必要步骤。

票据具有代替货币进行结算支付和融资的功能，因此经过多次转让，持票人、出票人和付款人之间可能不再有直接的关系。持票人转让票据时无需通知出票人。付款人在没有看到票据的时候，可能不知道最终持有人是谁。因此，只有持票人提示付款，付款人核对持票人与票据的身份，才能确认付款义务的对象。

付款人应为持票人或其代理人；接受付款提示的人就是付款人本人。但在特殊情况下，也可能是付款人以外的人。付款人为无行为能力人或限制行为能力人的，由其法定代理人出示付款；企业分立、合并后，应向新设立的企业法人支付；企业破产后，向其破产清算组织提出支付；付款人死亡时，会提示其继承人付款等。

提示付款也是一种维护持票人权利的行为。由于付款人在提示后拒绝付款，持票人可以要求付款人出具拒绝证明，并根据拒绝证明行使对前手的追索权。根据票据法的规定，持票人不能出具拒绝证明的，丧失对其前手的追索权。因此，如果不提示付款，持票人的追索权不能被保留。

从付款行为本身来看，是付款人按照票据约定向持票人支付票据金额，使持票人实现票据权利，同时导致票据关系消灭的行为。付款行为的主体只能是票据中记载的付款人。如果持票人想得到付款，他必须向付款人出示。因此，提示付款是持票人行使付款权，取得票据金额的必要步骤。

票据具有代替货币进行结算支付和融资的功能，因此经过多次转让，持票人、出票人和付款人之间可能不再有直接的关系。持票人转让票据时无需通知出票人。付款人在没有看到票据的时候，可能不知道最终持有人是谁。因此，只有持票人提示付款，付款人核对持票人与票据的身份，才能确认付款义务的对象。

付款人应为持票人或其代理人；接受提示付款的人就是付款人本人。但在特殊情况下，也可能是付款人以外的人。付款人为无行为能力人或限制行为能力人的，由其法定代理人出示付款；企业分立、合并后，应向新设立的企业法人支付；企业破产后，向其破产清算组织提出支付；付款人死亡时，会提示其继承人付款等。

提示付款也是一种维护持票人权利的行为。由于付款人在提示后拒绝付款，持票人可以要求付款人出具拒绝证明，并根据拒绝证明行使对前手的追索权。根据票据法的规定，持票人不能出具拒绝证明的，丧失对其前手的追索权。因此，如果不提示付款，持票人的追索权不能被保留。

二、票据的基本结构

有三种票据:支票、本票和汇票。有两种汇票:银行汇票和商业汇票。商业汇票有两种:银行承兑汇票和商业承兑汇票。

我们来区分三个概念:银行汇票、银行承兑汇票、商业承兑汇票。银行汇票是付款人先把钱存入银行，然后银行开具发票。银行汇票的出票人是银行，是见票即付，没有承兑，基本等同于现金。银行承兑汇票的出票人是企业，但即使付款人存入的钱不足以支付面值，银行也会先全额支付给收款人，再向付款人追偿。

银行承兑汇票和商业承兑汇票都属于商业汇票。如果银行是承兑人，它被称为银行承兑汇票。如果是工商企业作为承兑人，则称为商业承兑汇票。总的来说，银行承兑汇票的信用和支付效率远远优于商业承兑汇票。因为大家都觉得银行比较靠谱，其实也不完全一样。比如某地农村商业银行开出的银行承兑汇票或者中石油、大型上市公司开出的商业承兑汇票，信用更高。我告诉你，当然是后者。

我们再来解释一下接纳的含义:什么是接纳？顾名思义，承诺兑现，也就是谁来承担这个商业汇票项下的付款义务。简单来说，汇票原件需要付款人在处理后签字盖章，表示我认可这张汇票的合法性，我承诺按约定付款。在我国，一般情况下，银行的信用一般高于企业，所以银行的承兑行为提高了出票人所开出的这种商业汇票的市场接受度和流动性，所以银行承兑汇票普遍成为市场认可的支付工具。

【/h/】先说银行承兑汇票:①对于买方来说，是用远期付款的方式，用有限的资金购买更多的商品，这样会最大限度地减少对流动资金的占用，有利于扩大生产规模，与贷款融资相比，财务费用大幅降低。

②对于卖家来说，接受客户的长期付款方式可以增加销量，这也是市场竞争力，货款有保障，不用担心变成坏账。缺点是不能马上拿到现金。如果急需现金，需要承担更高的贴现成本。办理贴现比较麻烦繁琐，有时银行可能会拒绝办理。

商业承兑汇票更方便，企业可以直接签发。目前，在我国企业信用普遍较低、法律制度多但执行不力的市场环境下，大多数商业承兑汇票的风险很大，商业承兑汇票的流通更是难上加难。企业实力弱的商业承兑汇票可以说是一文不值。大型国企、市值300多亿的上市公司、500强集团企业发行的商业票据还是很有价值的。

现在我们已经基本了解了票据的基本概念，关注了最常见的银行承兑汇票和商业承兑汇票。那么这个时候大家肯定有疑问:为什么买方愿意开承兑汇票而不愿意给现金？卖家为什么会接受？银行在这项业务中扮演什么角色？

三、一个小故事。

A公司从B公司购买了一批原材料，价值1亿元。甲公司问乙公司，因为有一笔1.5亿左右的应收账款，我没有现金怎么办？让我们为你开一张商业承兑汇票。B公司认为商业承兑汇票风险太高，不同意。于是，A公司提出开银行承兑汇票，B公司为了完成销售，觉得银行承兑汇票没有风险，就同意了。

于是A公司去他开户的银行，申请开一张限额为1亿元的银行承兑汇票，意思是“我现在生意做不到周转，你能给我信用担保吗？这张面值一亿元的票据到期后，你无条件承诺处理这张票据。”银行不傻。我为你开了这张银行承兑汇票。万一到验收日你没给我1亿，我却要给B公司1亿，我岂不是亏了？A公司说，不用怕。你看，我在你们银行还有3000万的无限存款。不，这是押金。我们做生意这么久了，你为什么不相信我们？来吧，你看，这是我们公司的资产负债表。你看，我们有1.5亿的应收账款，其中9000万可以在这张银行承兑汇票到期前收回，直接存在你们银行是绝对安全的。

银行一查，确实不错。当我想到它的时候，我能做它。3000万限于先存款，9000万到了我的银行账户，我才接受了这个票据。如果现在B公司来贴现，我只需要给他9500万，但之后甲方还是要给我1亿，我就赚了500万。如果B公司到期后不贴现，我就要付钱了。于是甲公司、乙公司和银行之间就产生了一笔银行承兑汇票业务。

以下内容重点介绍银行承兑汇票的市场功能。为了理解银行承兑汇票，我们必须从汇票的一般功能入手。

四、票据的一般功能

任何事物的存在都是有价值和有用的。只有知道了是什么，为什么是什么，才能说掌握了。当然，这个过程比较繁琐，不那么容易实现，但也是有迹可循，可以做到的。

只有不断地学习、思考、碰撞，才能产生新的灵感，不断进步。

票据的作用是什么？

①支付功能。这是最基本的。

②交换功能。指一国货币购买外币的能力，通常出现在外贸相关业务中。

③结算功能。主要体现在债务的抵消功能上。

④信用功能。票据当事人可以凭借自己的信誉，把未来可以得到的钱，当作现在的钱。

⑤流通和融资功能。账单有一定的时间限制。如未达到期限，持票人可将票据换成现金。此外，不要求债务人被告知票据的转让。只要有票据，票据就可以交付或背书。这就是票据的流动性。这也就引出了票据的第二个功能，也是一个非常强大的功能:融资，也就是融资或者调度资金。票据的融资功能是通过贴现、贴现、再贴现来实现的。

我们需要注意的是，这五个功能并不是独立的，而是相互紧密联系、相互依托的。核心就是一句话:票据是延期付款的一种手段，延期付款。

五、银行承兑汇票为什么能实现？

在商业交往中，一件事情如果能够存在，尤其是能够长期存在，那就必须是这件事情的所有参与者都是受益者，否则，只要有一个参与者的利益受损，这件事情就肯定无法进行。

那么在银行承兑汇票的情况下，各方如何获利呢？

①买方，即出票人。

如果现有资金不足但又想创业，可以用延期付款的方式，用有限的资金购买更多的商品，最大限度地减少对流动资金的占用，有利于扩大生产规模，相比贷款融资明显降低财务费用。银行承兑汇票可以节省企业的财务费用，至少是一笔利息费用。

②银行，也就是承兑人。

要想银行开承兑汇票，首先要有银行的信用证。信贷的门槛和贷款的申请条件基本是一样的，也就是说企业基本上要有资格向银行贷款，银行才会这么跟你玩。银行会根据企业的实力来决定是否给予这个授信，给多少，押金多少。一般来说，银行承担的风险是可控的。

开银行承兑汇票的优势来自于银行的信用背书。本质上，银行站出来，承担了信用风险。银行不是雷锋，当然不会无缘无故出来。银行的业务可以分为融资、信贷、智能三大类。那么银行的承兑行为就是典型的“融信用”业务，即银行把自己的信用借给市场，本质上是对出票人支付能力的连带责任保证。因为银行本质上承担了出票人的信用风险，承兑敞口被认定为风险资产，需要像贷款一样占用资本。银行将审查企业的资产负债表，要求存款，并根据贷款标准提供特殊资产抵押。只有满足了这些条件，你才会同意打开。其实在银行存款也增加了在银行的存款，还可以通过贴现、贴现等业务获得收益，从而加强企业与银行的互动与合作。

大量的企业使用承兑汇票，其实最初的目的并不是因为结算。开立贴现承兑汇票是最直接的融资方式。目前，银行的信贷规模仍然是极其稀缺的资源。由于存贷比、流动性、央行核定规模等诸多因素，银行正常的表内信贷规模基本可以满足最优质客户的需求。其他客户呢？要么直接用表外产品，比如单一信托计划，要么那些做通道业务的资管计划(券商资管、基金子公司资管)都是通过合理合法的手段绕过银行的表内资金，甚至是表外。我们之前说过，承兑是银行的“信贷融资”业务，不融资，只占资本，不占规模，所以成为银行维护客户的重要表外神器。比如企业要贷款，如果银行直接给企业发放贷款，资金可能会流出银行体系，那么银行该怎么办？银行会主动要求企业不放贷，而是申请开立银行承兑汇票然后贴现，以替代流动资金贷款的发放。这样一石三鸟，企业获得资金，银行的贷款规模和存款规模都会增加，皆大欢喜！尤其是季末月末，需要进行一些存款的时候，银行会和这些提供银行承兑汇票的客户打招呼。你会以相同的存款利率给你公司的货币资金打个折，你开一张相同面额的银行承兑汇票。贴现后，现金会回来，你的公司营运资金不会短缺。至于银行承兑限额内的存款，银行可以直接要求在银行保管，直至银行对该债务关系的“信贷融资”业务结束。

③卖方为付款人。

归根结底，中国是一个产能过剩的经济结构，买家比卖家更牛很正常。企业为什么接受银行承兑汇票？增加了销售收入，提高了市场竞争力。虽然我们不能马上拿到货款，但也只是晚了一点。况且这张银行承兑汇票是银行连带责任担保的，付款也是有保障的。

那么如果企业已经承兑了银行承兑汇票，自身经营需要资金怎么办？别忘了，银行承兑汇票是有流通价值的。我可以用买方给我的银行承兑汇票直接付款给我的卖方。如果不行，我可以打折。企业可以把票卖给银行，这个卖票的过程叫做贴现。100万元的承兑汇票可以卖95万，打九五折。这张票卖给了银行。因为票没到期，银行拿不到钱，所以贴现的钱相当于贷款，产生了贴现率。这时候就相当于企业把商品卖给买方打了95折，给银行打了5%利率的贷款，给卖方打了5%利率的银行贷款，从而实现了比正常贷款更低的成本和更好的融资业务。

一般来说，银行承兑汇票的使用是企业的一种支付方式。与其他支付方式相比，不能说有什么绝对的优势。而是在特定情况下，对发卡企业而言，最适合或无奈的支付选择。而银行承兑汇票由于具有延迟的特性，具有融资的属性，使得参与此事的三方都受益。在双赢的条件下，银行承兑汇票市场才能蓬勃发展。

【/h/】值得注意的是，我刚才说了，这件事情中的卖方，也就是银行承兑汇票的付款人，可以用这张票作为支付手段来抵消债务，形成了商业汇票的流通，从而形成了一个新的市场。本质上，企业利用票据的高流动性和灵活性，拓宽融资渠道，增加企业资产的流动性。那么银行承兑汇票还可以用于背书、贴现、现金转账等等，增强资产的灵活性。

【/h/】最后我们发现，银行承兑汇票作为一种支付功能，确实很枯燥，没有吸引力，但是延迟的特性使得银行承兑汇票具有了融资的功能，散发出活力，当然还有随意的想法。这是一个金融起源、发展和监管的案例缩影。

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