一半光刻机面临“闲置”，TSMC面临比“芯片故障”更大的危机！

虽然三星在3nm工艺上比TSMC更早实现量产，但采用GAA工艺后，10%-20%的量产率不敢恭维，没有客户愿意尝试，所以TSMC依然是芯片代工领域的“世界第一”！

造成“两极分化”的原因是TSMC的业务比较具体，没有发布自己的芯片，而三星的情况比较复杂，有自己的芯片，自营手机、电脑等业务。芯片厂商自然害怕订单交付过程中技术泄露。

芯片规则实施后，TSMC的情况每况愈下。在美国设厂的目的是为了稳定美国企业的客户，从来没有打算直接掉进美国精心布下的“陷阱”。全球半导体市场格局发生变化后，大部分光刻机面临“闲置”。TSMC还能承受得住吗？

台积电面临重大困境

TSMC可以说是尽了最大的努力来保证顾客的安全。与英特尔和三星不同，它在业务上与客户有很高的重合度。即使后来的两家公司把代工业务分开了，但还是在同一个集团，很难让人完全放心，导致新锐客户集中在TSMC。

有了优质客户的反馈，TSMC在技术上一路突飞猛进。虽然三星的技术一直在匹配，但是没有得到客户的支持，也就是说没有得到市场的认可，尤其是进入7nm时代后，ASML的EUV光刻机得到了优先考虑，使得TSMC的优势更加明显。

目前，TSMC拥有80多台EUV光刻机，ASML仍在交付中，预计未来将占总产能的70%左右。三星的落后也有这个原因。多次去荷兰总部催交，但由于原材料供应中断，目前ASML的产能下降很大。

然而，随着芯片规则的不断升级，TSMC的优势变成了“负担”。在美国设厂后，高度依赖美国公司的订单。据最新统计，其份额已经达到72%以上，而来自大陆客户的订单只有8%，真正实现了刘德音的“愿望”，直接面临两难。

首先，TSMC的3nm工艺因为成本太高，相继被苹果和英特尔拒绝。目前量产计划已经推迟了两次。估计要等N3E工艺诞生后才能正式投入市场。然而，随着市场的变化，对先进技术的需求急剧下降，甚至出现了严重的库存情况，客户开始大面积削减订单。

据报道，英特尔已经对预定的3nm产能进行了“削减订单”，高通和苹果也相应减少了订单，使得TSMC的3nm产能减少了25%，而这种“风气”已经蔓延到了7nm产能，利用率也在下降，这使得TSMC不得不停止了相应的扩张计划。

根据媒体提供的消息，TSMC 7nm产能的利用率已经跌破50%，这部分7nm产能的营收已经开始达到31%以上，尤其是在美国建厂之后。这无疑是TSMC的“生命线”。现在这个产能受到重创，情况自然也好不了多少。

TSMC已经明确表示将在近期关停4台EUV光刻机机组，同时暂停7nm工厂的建设，相应的扩建计划也将暂停。经过两轮调整后，资本开支已由440亿元减至360亿元。魏哲家还鼓励员工休假，说明外面的传言基本属实。

台积电该如何应对

造成这种困境的主要原因是手机、PC等产品销量的大幅下滑。这些数码产品的质量越来越好，没有颠覆性的技术诞生。现在连芯片性能的提升都极其有限，自然吸引消费者购买。

该领域作为先进技术的主要“消费阵地”，也直接影响着高端芯片的销量。英伟达、高通、AMD等企业相继爆出库存严重，而之所以会出现这种结果，也与芯片规则的不断升级密切相关。

按照这种情况，关闭四台光刻机单元显然是不够的。作为主要的产能需求，7nm的份额下降了50%以上，这意味着一半以上的产能已经释放，只有一半的EUV光刻机会“闲置”。在美国建厂给TSMC造成了不可逆转的局面。

目前，张忠谋也改变了态度。不再局限于对芯片规则指指点点，而是直接表态:“在美国建设TSMC会失败。”说明我已经对美国极度失望了。如果不是太依赖美国企业客户，我大概会放弃所有建厂的计划。

现在英特尔已经实现了7nm工艺，美国客户很可能会转移订单。一旦有了大量的客户支持，也会加快流程改进的速度。你认为TSMC能躲过这次抢劫吗？对此你怎么看？

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