村庄由来 明万历6年（1578）年，李柱环由四川顺庆府安州东北30里堡徒此定居，后他姓迁入形成村落，因村东山上有一洞流出的水有桃花漂浮，为一奇观，故得名桃花洞，后改名为桃源洞。
　　政区人口
　　 位于城关街道街道驻地北部。东邻牛蛇山，西靠王庄村，南连李家营村，北隔东公沙村。耕地面积1245亩，居民219户，共704人。
　　经济状况 养殖业和石材生产业是村级经济发展的重点。村中有养殖户5 户，石材加工企业4家，从业27人。2006年，全村从事养殖人员13人，养殖收入32万元。2006年，村经济总收入642万元，居民人均所得5000元。其中，农业收入241万元。
　　优势产业 养殖业是村庄主要的经济支柱之一。全村建成养殖小区3个。2006年，养殖大户7户，共出栏6270 头（只），实现销售收入290万元。
　　社会事业 2006年，村民全部吃上了自来水。村里有卫生室1处，全村固定电话112部，有线电视用户130户。居民参加合作医疗保险的参保率，71%。
　　联系电话 86-0532-85391966
　　桃源洞村附近有茶山风景区、高氏庄园、蓝树谷青少年世博园、三合山风景区、平度市云山镇等旅游景点。有马家沟芹菜、蟠桃大姜、大泽山葡萄、平度大花生、祝沟草莓等特产。