水泉沟村位于镇政府东6.5公里，位于辽宁河北交界处。辖区面积8.6平方公里，耕地面积1256亩，人均耕地1.5亩，主要粮食作物有玉米、高粱、谷子等。水泉沟村共9自然村9居民组，234户735人。
　　水泉沟村与三座店社区、北地村、宋杖子村、东王杖子村、纪家营村、方杖子村、槽碾沟村、狮子庙村、小烈山村、耿家沟村、东大庙村、排杖子村、王家营村、双庙村、朱家沟村、许杖子村、五道梁子村、樱桃沟村、陈杖子村相邻。
　　水泉沟村附近有辽河源国家森林公园、泽州园、马盂山、平泉辽河源风景区、平泉香光寺、辽河源漂流等旅游景点。有平泉滑子菇、平泉香菇、山庄老酒、茶糖、八沟羊汤等特产。